연세대학교 경영대학

재무분야의 새로운 연구 프로젝트를 도와주실 대학원생들을 지원을 받고있습니다.

• 본 연구의 주제와 목적은 다음과 같습니다.

본 연구의 목적은 동일한 회사의 주식형 펀드와 회사채 펀드를 소유한 뮤추얼 모자펀드의 교차 정보에 대한 실증연구를 한국 데이터 기반으로 확장하고자 한다. 본 연구에서 다루고 있는 주제와 관련하여 해외에서는 자산운용사 내에서의 모자펀드간 상호 투자정보를 교환한다거나 성과를 지원하는 가에 대한 실증연구는 있으나, 국내에서는 선행 연구를 찾아 볼 수 없다.

이에 따라 뮤추얼 모자펀드를 소유한 자산운용사 계열들의 포트폴리오의 구성이 투자 정보 교환을 바탕으로 발생하는지를, 엄밀히 분석하고자 한다. 더 나아가, 국민연금과 같은 연기금에서도 이러한 행태가 나타나는지를 분석하고자 한다.

현재 국민연금과 같은 연기금은 외부 운용사에게 자산운용을 위임할 때, 주식과 채권 운용을 각각 다른 운용사에게 위임하고 있다. 그러나 주식과 채권을 같은 운용사에서 운용할 때 더 좋은 성과가 나올지, 각각 다른 운용사에서 운용을 할 때 더 좋은 성과가 나오는지에 대한 연구가 필요하다. 만약, 본 연구의 결과가 주식과 채권이 같은 운용사에서 운용될 때 더 좋은 성과가 나온다면, 이는 국민연금과 같은 기관투자자의 운용정책이 변경되어야 함을 의미한다.

연금은 항상 존재하고 있는 큰 사회적 이슈이다. 본 연구를 통하여 기존에 있는 투자방식보다 더 좋은 성과를 가져올 수 있는 새로운 방식을 (뮤추얼 모자펀드의 투자정보교환에 따라 포트폴리오 구성이 이루어지고 있는지에 대한 전제아래) 통하여 연금문제를 해결할 수 있는 여지가 있다면,  연구를 통하여 국민연금과 같은 연기금 기관에게 관련 된 정책이나 제도 도입에 이론적인 근거를 제공할 수 있다.

• 지원자 조건
  • 대학원 (석,박사) 과정 중 졸업까지 최소 2학기 이상 남은 분
  • 6월 중순에서 9월 중순까지 프로젝트에 commit 이 가능 한 분
  • Big data 를 다루는데 능하거나 배우고자 하는 열정이 있는 분 (SAS, Stata 같은 data package 나 Matlab, Python 같은 script language 를 사용할 예정)
  • 굳이 재무 전공이어야 할 필요는 없으나 기본적인 투자 및 자산 배분의 이해는 필요함

• 급여 및 처우
  • 프로젝트 시작일인 6월 중순 (세부 날짜 조정 가능함) 부터 3개월간 매월 80 만원 급여 지급
  • 본인의 기여도에 따라 논문의 공저자로 등재 가능

지원을 희망하는 분은 어준경 교수 (junkyung.auh@yonsei.ac.kr) 에게 간단한 소개 및 이력서를 6/4일까지 보내 주시면 됩니다. 많은 관심 바랍니다.

신현한, 어준경 드림